-المخاطرة المنتظمة ... · معامل بيتا ... - المخاطرة غير المنتظمة ... · نموذج تسعير الأصول الرأسمالية ... - الإنحراف المعياري ... · خط سوق الأوراق المالية ... - معامل الاختلاف
--- ...: الانحراف المعياري ... المخاطرة المنتظمة أو المخاطرة غير القابلة للتنويع ... يوفر نموذج تسعير الأصول الرأسمالية إطار عام لتحليل العلاقة بين العائد والمخاطرة على كل أنواع الأصول. ولا يستخدم النموذج المخاطرة الكلية ولكن فقط جزءً منها وهي ما يسمى بالمخاطرة المنتظمة. ... هي ذلك الجزء من المخاطرة لورقة مالية الذي تسببه عناصر تؤثر على السوق ككل، وبالتالي لا يمكن التخلص منه من خلال التنويع لأنه يؤثر على كل الشركات تقريبًا في نفس الوقت. ومن بين هذه العناصر هناك التضخم وأسعار الفائدة والسياسات المالية والنقدية. يؤدي الارتفاع في أسعار الفائدة، مثلًا، إلى انخفاض في أسعار السندات. ... المخاطرة غير المنتظمة أو المخاطرة القابلة للتنويع ... هي ذلك الجزء من المخاطرة لورقة مالية الذي تسببه عناصر خاصة بالشركة، وبالتالي يمكن التخفيض من حدته من خلال التنويع لأن أي تأثيرات سلبية على شركة قد تقابلها تأثيرات إيجابية على شركة أخرى. ومن بين عناصر المخاطرة غير المنتظمة، هناك إضراب العمال وسوء إدارة الشركة ومستوى عالي من الديون. ... الانحراف المعياري ... هو مقياس إحصائي لإنتشار توزيع العوائد المحتملة حول قيمتها المتوقعة.