ورقة مالية [1] . وبالتالى فالتوريق من ناحية اللغة العربية مشتقة من الوَرَق (بتفح الراء) الذى يكتب عليه وليس كما يقول البعض من الورِق (بكسر الراء) أى الفضة والتى منها التورق [2] وذلك لأن مبتكرى التوريق ومستخدميه لم يدر في ذهنهم ولم يقصدوا هذا الاشتقاق وإنما قصدوا التوريق من الأوراق المالية وخاصة سندات الدين ولذا فإن الترجمة هى التوريق, من الأوراق المالية بشكل عام, وبشكل خاص السندات ولذا يطلق عليه مصطلح التسنيد أى أن التسمية تعبر عن ما تؤول إليه العملية من تحويل قيمة الأصول أو الموجودات المطلوب توريقها إلى أوراق مالية (سندات) وبيعها للجمهور لتمثل وثيقة إثبات ملكية شائعة في الأصل المطلوب توريقه.

ب) مصطلح الصكوك والتصكيك: الصك في اللغة: الذى يكتب للعهدة، أو كتاب الأقرار بالمال، أو الذى يكتب في المعاملات [3] وبالتالى فهو ورقة مكتوبة تثبت لحاملها أو صاحبها حقًا في مال، وفى إصطلاح الفكر المالى التقليدى يطلقون لفظ الصك كأحد الأوراق المالية فلقد جاء في قانون سوق المال المصرى رقم (95) لسنة 1992 أن الأوراق المالية تتكون من الأسهم والسندات وصكوك التمويل ... ، بل إن الأمر وصل إلى تعميم لفظ الصك ليشمل كل هذه الأوراق فجاء في المادة (9) من لائحة قانون سوق المال المصرى لفظ صكوك الأسهم، وصكوك السندات.

كما شاع استخدام الصك والصكوك في العمل المالى الإسلامى ويعبر بها عن الورقة المالية التى تثبت حقًا لصاحبها في ملكية شائعة لموجود أو موجودات، ومنها التصكيك أى تحويل الموجودات إلى صكوك وطرحها للبيع,

وبالتالي فإن مصطلحات التوريق والتصكيك مترادفة, كما جاء في المعيار الشرعى رقم 17 الصادر عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية"التوريق: ويطلق عليه التصكيك والتسنيد, وهو تقسيم الموجودات من الأعيان أو المنافع أو هما معا إلى وحدات متساوية القيمة, وإصدار صكوك بقيمتها, ولقد أوصى البيان الختامى لندوة البركة الثانية والعشرين المنعقدة عام 1423هـ/2002م باختيار تسمية التصكيك بديلا عن التوريق الذى يقصد به في التطبيق تحويل الديون إلى سندات, وهو ما يأخذ به التطبيق فعلا في المؤسسات المالية الإسلامية."

ثالثًا: تعريف التوريق: توجد عدة تعريفات للتورق منها ما يلى:

أ) التعريف الذى ورد في ورقة الاستكتاب والمأخوذ عن مرجع في التوريق «التوريق أداة مالية مستحدثه تفيد قيام مؤسسة مالية يحشد مجموعة من الديون المتجانسة والمضمونة كأصول ووضعها في صورة دين واحد معزز ائتمانيًا ثم عرضه على الجمهور من خلال منشأة متخصصه للاكتتاب في شكل أوراق مالية قابلة للتداول تقليلًا للمخاطر وضمانًا للتدفق المالى المستمر للسيولة النقدية للبنك [4] .

ب) تعريف آخر يقول: «التوريق إصطلاح يستعمل عندما يتم تحويل أصول مالية غير سائلة مثل القروض والأصول الأخرى غير السائلة إلى أوراق مالية (أسهم أو

(1) قاموس مصطلحات المصارف والمال والاستثمار إصدار الأكاديمية العربية للعلوم المالية والعربية 1997م.

(2) د/ نزيه حماد - بيع الدين -أحكامه وتطبيقاته المعاصرة - بحث مقدم لمجمع الفقه الإسلامى الدولى الدورة الحادية عشرة

(3) لسان العرب لابن منظور - المكتبة الشاملة الالكترونية 1/ 456

(4) د/ سعيد عبد الخالق - توريق الحقوق المالية - نشر شركة لادس على موقعها الالكترونى www.tashreaat.com