الحالية والمستقبلية عائقًا في وجه الاستثمار المحلي [1] .

2/1- تشريعية:

إنَّ لعدم وضوح القواعد القانونية واستقرارها ووحدة مبادئها في مجال الاستثمار ، مع وجود القوانين أو التنظيمات التي تحد من حرية المستثمر في نقل أرباحه الاستثمارية ، أو على خروج رأس مال المستثمر الأجنبي في حال رغبته تصفية مشروعه الاستثماري ، فضلًا عن قيام بعض الدول بتأميم المشاريع الاستثمارية لديها حسب المبادئ الاقتصادية التي تعمل وفقها ، كل ذلك وغيره يعد من القوانين والأنظمة التي تسهم إلى حد كبير في هجرة رأس المال المحلي إلى الخارج ، وإلى نفور رأس المال الأجنبي من البلاد وعدم استقطابه إليها [2] .

(1) 18- عبدالفتاح دياب حسين،الفرص الاستثمارية المتاحة في المواسم الدينية بمكة المكرمة،مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة،1416هـ/1996م،مطابع الصفا ، ص"159"؛ عبدالفتاح دياب حسين ،كيف تتجنب فشل المشاريع التجارية ، مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م ، مطابع الصفا ، ص"60،59"؛ ماجد البسام ،"35 سببًا وراء هجرة الأموال السعودية للخارج"، جريدة الوطن السعودية ، السنة الرابعة ، العدد (1184) ،السبت 4/11/1424هـ الموافق 27/12/2003م، الموقع متاح على الإنترنت: WWW.ALWATAN.COM.SA/DAILY/2003-12-27/ ECONOMY/ ECONOMY .1.HTM

(2) 19- سعيد أبو الفتوح بسيوني، الحرية الاقتصادية في الإسلام وأثرها في التنمية ،الطبعة الأولى،مصر: دار الوفاء للطباعة والنشر والتوزيع ،1408هـ/1988م ،ص"165،166"؛ احمد حسين ، الأموال المهاجرة.. خطر التجميد وحلم العودة !، مرجع سابق ؛ عبدالخالق فاروق ، النفط والأموال العربية في الخارج ، مرجع سابق ، ص"114".

20-بكر عمر العمري ،"نحن والوعي الاستثماري"، مجلة التجارة والصناعة،العدد (1) ، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"27"؛ حسني محمد ،"التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية ، مرجع سابق، ص"102"؛ عبدالله صادق دحلان ،"هل نجحت هيئة الاستثمار في استقطاب الأموال السعودية؟", مجلة التجارة والصناعة،العدد (10) ، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"24".

21-للاستدلال على معرفة وجود ارتباط تم استخدام القانون التالي:

حيث: X,Y ) = المتغيران المراد إجراء العلاقة بينهما(

أنظر:

22-هشام علي صادق ، الحماية الدولية للمال الأجنبي"مع إشارة خاصة للوسائل المقترحة لحماية الأموال العربية في الدول الغربية"،بيروت:الدار الجامعية للطباعة والنشر ، ص"173".

23-المؤسسة العربية لضمان الاستثمار، المُرشد إلى إعداد تشريع الاستثمار (المبادئ العامة في تنظيم الاستثمار) ،الكويت ، ص"11-13".؛ وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،الطبعة الأولى ، إعداد الوكالة الأهلية للإعلام"نبراس"،مطابع العصر ،1422هـ/2001م ، ص"31،44-45".

24-جريدة الوطن القطرية ."هل المناخ الاستثماري مهيأ لعودة الأموال المهاجرة ؟"، (تقرير) ، الموقع متاح على الإنترنت:

25-جريدة البيان الإماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ، مرجع سابق .

26-محمد سعيد مبارك،دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،الطبعة الأولى، الرياض:مطبعة سفير، 1422هـ/2001م ،ص"50".

27-وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية ، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،مرجع سابق ، ص"47".

28-محمد مبارك ، دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،مرجع سابق ،ص"50".

29-حكمت النشاشيبي ، استثمار الأرصدة العربية ، الطبعة الأولى ، الكويت: دار الشايع للنشر ،1978 م ، ص"99"؛ أميرة عبداللطيف مشهور ، الاستثمار في الاقتصاد الإسلامي ، الطبعة الأولى ، القاهرة: مكتبة مدبولي ، 1411هـ/ 1991م ، ص"246-257".

30-مغاوري شلبي،"فرص استعادة استثماراتنا"، إسلام أون لاين نت ، الموقع متاح على الإنترنت:

31-حمزه الزبيدي ، الاستثمار في الأوراق المالية،الطبعة الأولى ، الأردن: مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، 2001م ،ص"136"؛ زياد رمضان ،مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ، مرجع سابق،ص"123".

32-مغاوري شلبي،"فرص استعادة استثماراتنا"، إسلام أون لاين نت ،مرجع سابق ؛ إحسان أبو حليقة وآخرون ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ، مرجع سابق ، ص"19"."

33-الطيب محمد الطيب ،"نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي"، مجلة الباحة ،السنة الثامنة عشر ،العدد (98) ، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،محرم/صفر1425هـ ــ فبراير/مارس2004م ، ص"35".

34-المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،مناخ الاستثمار في الدول العربية1999م،الكويت: نشر المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،2000م ، ص"130"؛ الطيب محمد الطيب ، نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي ،مرجع سابق، ص"35".

35-توفيق عبدالعزيز السويلم ،"الاستثمار الأجنبي دعم للاقتصاد الوطني"، مجلة الباحة ،السنة السابعة عشر ،العدد (95) ، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،رمضان/شوال1423هـ ــ نوفمبر/ديسمبر2002م ، ص"36".

36-الدار السعودية للخدمات الاستشارية ، دليل الاستثمار الصناعي ،الطبعة التاسعة ، المملكة العربية السعودية ،1420هـ/1999م ، ص"93-97"؛ وزارة التخطيط ، منجزات خطط التنمية"حقائق وأرقام"، الإصدار العشرون ، المملكة العربية السعودية:1390-1422هـ/1970-2002م ، ص"165-171"؛ مركز الأبحاث والتنمية الصناعية، دليل الاستثمار الصناعي في المملكة العربية السعودية،الطبعة الخامسة ، الرياض: 1398هـ/1978م، ص"42-43".

37-وزارة التخطيط ،منجزات خطط التنمية ،مرجع سابق ،ص"218".

38-محمد مفرح القحطاني وآخرون ، السياحة"الأسس والمفاهيم ـ دراسة تطبيقية على منطقة عسير بالمملكة العربية السعودية"، الطبعة الأولى،جدة: مطابع مؤسسة المدينة للصحافة (دار العلم) ،1417هـ ـ 1997م ، ص"34،382".

39-تقرير ،"البلايين في الربع الخالي"،مجلة التجارة والصناعة،العدد (10) ، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،ص"5،4"؛ جمال المجايدة وآخرون (أبوظبي) رويترز (دبي) ،"الشركات السويسرية تتطلع للاستثمار في قطاع الطاقة السعودي"،جريدة عكاظ السعودية،السنة الخامسة والأربعون ، العدد (13577) الأربعاء 3/9/1424هـ الموافق 29/10/2003م،ص"31"؛ إحسان أبو حليقة ،"تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ،مرجع سابق ،ص"19"."

40-إسلام أون لاين نت ،مغاوري شلبي ،"فرص استعادة استثماراتنا"، الموقع متاح على الإنترنت:

41-محمد السيد سعيد ، الشركات متعددة الجنسية وآثارها الاقتصادية والاجتماعية والسياسية ، مصر: مطابع الهيئة المصرية العامة للكتاب،1978م ،ص"20".

المصادر والمراجع

-القرآن الكريم .

مصادر عربية:

1-... إبن سورة ، أبو عيسى محمد بن عيسى . سنن الترمذي ، استانبول: دار الدعوة ، 1401هـ/1981م .

2-... أبو حليقة وآخرون ، إحسان ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة من أهم عوامل عودة الأموال المهاجرة"،جريدة عكاظ السعودية ، السنة الخامسة والأربعون ، العدد (13541) ، الثلاثاء 26/7/1424هـ الموافق 23/9/2003م،ص"19".

3-... بسيوني ، سعيد أبو الفتوح . الحرية الاقتصادية في الإسلام وأثرها في التنمية ،الطبعة الأولى،مصر: دار الوفاء للطباعة والنشر والتوزيع ،1408هـ/1988م .

4-... تقرير ."البلايين في الربع الخالي"، مجلة التجارة والصناعة،العدد (10) ، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"5،4".

5-... حردان ،طاهر حيدر . مبادئ الاستثمار، الطبعة الأولى ،الأردن: دار المستقبل للنشر والتوزيع ،1418هـ/1997م.

6-... حسن،احمد محي الدين احمد .عمل شركات الاستثمار الإسلامية في السوق العالمية،الطبعة الأولى ، جدة: الدار السعودية للنشر والتوزيع ، 1407هـ/1986م .

7-... حسين ،عبدالفتاح دياب . الفرص الاستثمارية المتاحة في المواسم الدينية بمكة المكرمة ، مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م، مطابع الصفا .

8-... حسين ،عبدالفتاح دياب . كيف تتجنب فشل المشاريع التجارية ، مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م،مطابع الصفا .

9-... خربوش وآخرون ،حسني علي . الاستثمار والتمويل بين النظرية والتطبيق ، الأردن: دار زهران للنشر والتوزيع ، 1999م.

10-... الدار السعودية للخدمات الاستشارية . دليل الاستثمار الصناعي ،الطبعة التاسعة، المملكة العربية السعودية ،1420هـ/1999م .

11-... دحلان ،عبدالله صادق ."هل نجحت هيئة الاستثمار في استقطاب الأموال السعودية؟، مجلة التجارة والصناعة ، العدد (10) ، السنة الأربعون، مكة المكرمة: مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م ، ص"24،25"."

12-... رمضان ،زياد .مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ،الطبعة الأولى ، الأردن: دار وائل للطباعة والنشر ،1998م .

13-... الزبيدي، حمزه محمود . الاستثمار في الأوراق المالية،الطبعة الأولى ، الأردن: مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، 2001م.

14-... سانو، قطب مصطفى . الاستثمار أحكامه وضوابطه في الفقه الإسلامي ، الطبعة الأولى ، الأردن:دار النفائس للنشر والتوزيع،1420هـ/2000م.

15-... سعيد ، محمد السيد . الشركات متعددة الجنسية وآثارها الاقتصادية والاجتماعية والسياسية ، مصر:مطابع الهيئة المصرية العامة للكتاب،1978م.

16-... السويلم ، توفيق عبدالعزيز ."الاستثمار الأجنبي دعم للاقتصاد الوطني"،مجلة الباحة ،السنة السابعة عشر ،العدد (95) ، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،رمضان/شوال1423هـ ــ نوفمبر/ديسمبر2002م .

17-... الشيباني ،احمد بن محمد بن حنبل ، مسند احمد بن حنبل،استانبول: دار الدعوة ، 1401هـ/1981م .

18-... صادق ،هشام علي . الحماية الدولية للمال الأجنبي"مع إشارة خاصة للوسائل المقترحة لحماية الأموال العربية في الدول الغربية"،بيروت:الدار الجامعية للطباعة والنشر .

19-... الطيب ، الطيب محمد ."نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي"، مجلة الباحة ،السنة الثامنة عشر ،العدد (98) ، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،محرم/صفر1425هـ ــ فبراير/مارس2004م .

20-... عزام ، هنري توفيق ."تدفق رؤوس الأموال العربية إلى الخارج"،مجلة التعاون ،السنة الرابعة ، العدد السادس عشر ، (الرياض: مجلة فصلية فكرية شاملة محكمة تصدر عن الأمانة العامة لمجلس التعاون لدول الخليج العربية ، جماد الأولى-ديسمبر1989م) .

21-... العمري ،بكر عمر ."نحن والوعي الاستثماري"، مجلة التجارة والصناعة،العدد (10) ، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"27".

22-... فاروق ،عبدالخالق . النفط والأموال العربية في الخارج"خمس دراسات في الاقتصاد الدولي المعاصر"،الطبعة الأولى ،القاهرة: مركز المحروسة للنشر ، 2003م .

23-... القحطاني ، محمد مفرح وآخرون . السياحة"الأسس والمفاهيم ـ دراسة تطبيقية على منطقة عسير بالمملكة العربية السعودية"، الطبعة الأولى،جدة: مطابع مؤسسة المدينة للصحافة (دار العلم) ،1417هـ ـ 1997م .

24-... الفيومي ، احمد بن محمد . المصباح المنير في غريب الشرح الكبير للرافعي .

25-... المؤسسة العربية لضمان الاستثمار . المُرشد إلى إعداد تشريع الاستثمار (المبادئ العامة في تنظيم الاستثمار) ،الكويت .

26-... المؤسسة العربية لضمان الاستثمار.مناخ الاستثمار في الدول العربية1999م،الكويت: نشر المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،2000م.

27-... مبارك، محمد سعيد . دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ، الطبعة الأولى ، الرياض: مطبعة سفير ،1422هـ/2001م .

28-... المجايدة وآخرون، جمال (أبوظبي) رويترز (دبي) ."الشركات السويسرية تتطلع للاستثمار في قطاع الطاقة السعودي"،جريدة عكاظ السعودية ،السنة الخامسة والأربعون،العدد (13577) ، الأربعاء 3/9/1424هـ الموافق 29/10/2003م،ص"31"

29-... محمد،حسني خليل ."التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية إلى أجهزة ومؤسسات التمويل العربية المنعقدة في دولة الأمارات العربية المتحدة في الفترة من 21-23مارس ( آذار ) 1977م ،بيروت: مطبعة فينيقيا .

30-... مركز الأبحاث والتنمية الصناعية.دليل الاستثمار الصناعي في المملكة العربية السعودية ،الطبعة الخامسة ، الرياض:1398هـ/1978م.

31-... مشهور ، أميرة عبداللطيف . الاستثمار في الاقتصاد الإسلامي ، الطبعة الأولى ، القاهرة: مكتبة مدبولي ، 1411هـ/ 1991م .

32-... النشاشيبي ، حكمت شريف .استثمار الأرصدة العربية ، الطبعة الأولى ، الكويت: دار الشايع للنشر ،1978 م .

33-... وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية. الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ، الطبعة الأولى ،إعداد الوكالة الأهلية للإعلام"نبراس"،مطابع العصر ،1422هـ/2001م .

34-... وزارة التخطيط .منجزات خطط التنمية"حقائق وأرقام"، الإصدار العشرون ، المملكة العربية السعودية:1390-1422هـ/1970-2002م .

مصادر من الإنترنت:

1-البسام ،ماجد ."35 سببًا وراء هجرة الأموال السعودية للخارج"، جريدة الوطن السعودية ،السنة الرابعة، العدد (1184) ، السبت 4/11/1424هـ الموافق 27/12/2003م، الموقع متاح على الإنترنت:

2-حسين ، احمد ."الأموال المهاجرة.. خطر التجميد وحلم العودة!"، موقع إسلام أون لاين نت، الموقع متاح على الإنترنت:

3-شلبي ، مغاوري ."فرص استعادة استثماراتنا"، موقع إسلام أون لاين نت، الموقع متاح على الإنترنت:

4-جريدة الوطن القطرية ."هل المناخ الاستثماري مهيأ لعودة الأموال المهاجرة ؟"، (تقرير) ، الموقع متاح على الإنترنت:

5-جريدة البيان الإماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ، ( تقرير ) ، الموقع متاح على الإنترنت:

مصادر أجنبية: