التشغيلية، فإذا كان صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية موجبًا فهذا يعني أن هناك فائضًا نقديًا يمكن لإدارة الشركة أن تستخدمه إما في توسيع الأنشطة الاستثمارية أو في تسديد الديون طويلة الأجل. أما إذا كان سالبًا فهذا يعني أن على الشركة أن تبحث عن مصادر لتمويل العجز وذلك إما ببيع جزء من استثماراتها أو بالتمويل طويل الأجل. ومن أهم النسب التي يمكن اشتقاقها من قائمة التدفقات النقدية لتقييم سيولة المنشاة:

1 -نسبة تغطية النقدية

وتحدد بالعلاقة التالية:

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية / التدفقات النقدية الخارجة للأنشطة

الاستثمارية والتمويلية.

ومن الأمثلة على التدفقات النقدية الخارجة للأنشطة التمويلية والاستثمارية:

-الديون والقروض المستحقة الدفع.

-الدفعات الإيجارية لعقود الإيجار التمويلي.

-المبالغ المدفوعة في شراء الأصول الثابتة.

-توزيعات الأرباح لحملة الأسهم.

وتشير هذه النسبة إلى قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية للوفاء

بالمطلوبات الاستثمارية والتمويلية الضرورية. وكلما ارتفعت هذه النسبة دل ذلك على

كفاية التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية للوفاء بهذه الاحتياجات(Friedlob &